SMC 完整教學

這頁完整說明本機器人使用的 SMC（Smart Money Concepts，聰明錢概念）交易方法—— 從理論、每一條進出場規則、到本系統如何把它自動化。可作教學、分享或自用複習。

一、SMC 是什麼

SMC 的核心信念：市場由「聰明錢」（機構、大戶、做市商）推動，他們需要在不驚動市場的情況下建立大部位，因此會製造特定的價格結構來「收集流動性」——簡單說，製造散戶的停損，用散戶的單子當對手盤成交自己的大單。 SMC 的方法就是辨認這些結構，站在聰明錢那一邊，而不是被收割的那一邊。

傳統技術分析問「指標說什麼」；SMC 問「大戶在哪裡留下了腳印、他們接下來要去哪裡接單」。

二、五個核心概念

1. 市場結構（Market Structure）

價格由一連串的擺動高點和擺動低點組成。多頭結構＝高點與低點都在墊高；空頭結構＝都在降低。本系統用「樞紐點 K=3」定義擺動點：一根 K 的高點若是它左右各 3 根裡的最高，就是擺動高點（低點同理）。

2. 結構突破（BOS / CHoCH）

BOS（Break of Structure）＝順勢突破前一個高/低點，代表趨勢延續。 CHoCH（Change of Character）＝逆勢突破，代表趨勢可能反轉。本系統的進場第一步就是等一根帶位移的 K （實體 ≥ 0.8×ATR，代表有真實動能、不是慢慢磨上去）首次收盤突破最近的擺動結構。

3. 訂單塊（Order Block, OB）

聰明錢大量建倉的那根 K——通常是「上漲突破前的最後一根陰 K」（看漲 OB）或「下跌前最後一根陽 K」（看跌 OB）。理論是：大戶在這裡掛了大量限價單沒吃完，價格回來時這裡會再次出現買/賣盤，形成支撐/壓力。 本系統在突破後不追價，而是掛限價單等價格回踩 OB 中點——這是省成本（maker 手續費）又站在好位置的關鍵。

4. 公允價值缺口（FVG, Fair Value Gap）

價格急速移動時留下的「跳空」——三根 K 中，第一根的高點和第三根的低點沒有重疊。代表那段價格區間成交稀薄、不平衡，市場傾向回來「填補」。本系統要求突破腿必須留下 FVG，當作動能的確認。

5. 折價/溢價（Premium / Discount）

把最近的區間對半分：均衡線以下是「折價區」（便宜），以上是「溢價區」（貴）。聰明錢在折價區買、溢價區賣。本系統只在折價區接多單、溢價區接空單——絕不在貴的地方追多。

三、本系統的完整進場規則（多單，空單完全鏡像）

一根 K 實體 ≥ 0.8×ATR（有位移動能）
該 K 收盤首次突破最近的擺動高點（BOS/CHoCH）
價格在 SMA50 之上（高週期趨勢同向過濾）
突破腿留下看漲 FVG（動能確認）
找突破前 10 根內最後一根陰 K = 訂單塊 OB
OB 中點位於區間均衡線下方（折價區）
目標流動性（上方擺動高點）距離 ≥ 2R（風險報酬比值得做）
→ 全部成立才限價掛在 OB 中點，停損設 OB 低點 -0.1×ATR，24 根 K 內沒成交就撤單

為什麼這麼多條件？因為每多一層確認都在過濾雜訊。回測顯示這套規則在 2024-2026 跨年都是正期望，而少任何一條都會讓勝率下滑。

四、出場規則（兩段式，沒有固定 TP2）

階段	動作	理由
開倉當下	同時掛兩張單：① STOP_MARKET 全倉停損 ② TP1 半倉限價（進場 + 1.5R）	下單即有保護，不裸倉
TP1 = 1.5R 觸發	平掉一半倉位，剩餘半倉停損移到進場價（保本）	先落袋確定利潤，剩下的變成「零風險追利潤」
剩餘半倉（即「TP2」）	不掛固定目標價，改用 1.5×ATR 移動停損跟蹤，回落觸及才出場	趨勢走多遠就吃多遠；這就是日誌「移動停損」平倉的來源
持倉滿 7 天（168 根）	市價平剩餘	不讓資金被一筆不動的單長期套住

關於「TP2」的常見誤解：本系統沒有第二個固定止盈價。剩餘半倉的出場完全交給移動停損—— 價格往有利方向走、停損就跟著移；一旦回落 1.5×ATR 就觸發出場。回測資料裡看到的 50R「遠價」只是技術佔位（讓剩餘半倉不被固定 TP 提前平掉），實際永遠是移動停損先觸發，不是真的要漲到 50R。

五、品質過濾（v2.1，本系統的進階層）

在基礎 SMC 之上，本系統加了兩個經跨年驗證的濾網：

MACD 柱方向：進場 K 的 MACD(12,26,9) 柱若與交易方向同向，歷史勝率 49-51%（反向只有 41-43%）。同向且柱還在放大 → 67-71% 的「超級訊號」。系統據此給每筆訊號評分、決定優先權與倉位倍率。
RSI 方向化：多單看 RSI、空單看 100-RSI，若 < 門檻（v2.1=35 / v2.2=45）勝率偏低、期望為負 → 直接跳過。

五之二、訊號評分系統（決定優先權，那個「31 分」怎麼來的）

每筆通過過濾的訊號都會打一個分數，決定它搶保證金的優先權——池子滿時，高分可以擠掉低分的未成交掛單。公式很簡單：分數 = MACD品質分 + 方向分。

MACD 品質	分數	回測勝率
柱同向且放大（超級訊號）	30	67-71%
柱同向但未放大	20	49-51%
柱反向	10	41-43%

方向分：多單 +0、空單 +1（回測發現空邊有結構優勢）。所以完整階梯是：

31（空·放大）> 30（多·放大）> 21（空·同向）> 20（多·同向）> 11（空·反向）> 10（多·反向）
你常在日誌看到的 ⭐MACD放大(分31)，就是「一筆 MACD 柱同向且正在放大的空單」——評分系統裡的最高等級。

分數除了決定優先權，也連動倉位：MACD 同向加倉（×1.4，穩健模式）、反向減倉（×0.7）。

六、倉位與風險管理

風險固定法：每筆只賭權益的固定比例（穩健 2% / 衝刺 8%）。倉位大小由「停損距離」反推，不是拍腦袋。停損越近、倉位越大，但虧損上限永遠鎖定在那個百分比。
動態槓桿：槓桿只決定保證金佔用，不影響風險。系統取剛好讓強平距離 ≥ 3 倍停損距的槓桿，確保永遠是停損先觸發、不會被強平。
單幣單倉：同一標的同時只持一個方向，避免重複押注。
保證金池 95% 上限 + 訊號優先權：池滿時高分訊號可擠掉低分掛單，確保好機會不被佔位。

七、三種交易模式

模式	風險/筆	特性	適合
🛡️ 穩健	2%	回撤節流開、同向加倉、連續複利	追求平穩成長、回撤敏感
🚀 衝刺	8%	不節流、純滾倉，高報酬高回撤	用可全損的資金搏爆發月
🏦 衝刺+月度重生	8%	每月獲利落袋、本金重置	要爆發力又要保護已賺的

務必理解：衝刺模式的回撤可達 80-97%——這不是系統壞了，是高風險的數學必然。歷史上它能把 100U 在 5 個月滾到數萬，但中途會經歷帳戶腰斬數次。只用「全部虧光也不影響生活」的錢。

八、誠實的限制

策略優勢隨市場環境變化：2025-2026 是山寨幣肥沃期，平淡期報酬會大幅縮水。
回測假設「限價觸價即成交、停損零滑點」，真實會打折——這正是目前 VST 模擬盤在驗證的。
「一兩個月 100→10000」是約 4-6% 機率的事件，不是常態。本系統讓你能用固定代價反覆嘗試，而非孤注一擲。

本教學描述的是本機器人實際執行的邏輯，與程式碼一致。 SMC 是一套工具不是聖杯；它提供的是「正期望」，市場提供的是「速度與運氣」。紀律地執行、誠實地面對回撤，才是長期獲利的真正關鍵。